ローコスト

消極的運用とは、市場全体の動きに連動することを目指す投資手法です。例えば、日本経済新聞社が算出する株価平均や東証株価指数といった指数と同じような動きをするように設計されています。主な目的は、市場の平均的な収益率と同等の成果を上げることです。 この手法では、個別の企業の株を選んで投資するのではなく、指数に含まれる全ての株を、指数の構成比率と同じ割合で購入します。これにより、市場全体が効率的であるという考え方に基づき、市場平均並みの収益を、低い費用で得ることを目指します。 消極的運用は、市場全体の動きに連動するため、個別の企業の株価変動の影響を受けにくいという特徴があります。そのため、比較的リスクが低いと考えられています。しかし、市場全体が下落する場合には、同様に損失が発生する可能性がある点には注意が必要です。 消極的運用は、長期的な視点を持ち、安定した収益を求める投資家にとって、有効な選択肢の一つとなるでしょう。

受動的運用は、市場全体の動きに歩調を合わせることを目指す運用方法です。例えば、東証株価指数や日経平均株価のような指標と同じような動きを目指します。積極的な銘柄選びや市場予測は行わず、指標に含まれる銘柄を同じ割合で持つことで、市場の平均的な収益を目指します。この方法の大きな利点は、運用にかかる費用を大幅に減らせることです。専門的な知識や分析が不要なため、運用者の人件費や調査費用などを抑えられます。また、市場全体の成長を享受できるため、長い目で見ると安定した収益が期待できます。投資を始めたばかりの方にとって、複雑な市場分析や銘柄選びに時間をかけずに、気軽に分散投資を始めることができるため、良い選択肢の一つと言えるでしょう。市場全体が下がれば、受動的運用も影響を受けますが、長期的に見れば市場は成長を続けるという考えに基づき、着実に資産を増やすことが可能です。さらに、透明性が高いことも魅力です。どの指標に連動しているか、どのような銘柄が含まれているかが明確なので、自分の投資状況を把握しやすく、安心して投資に取り組めます。受動的運用は、賢く、そして着実に資産を築くための有効な手段と言えるでしょう。

指標連動型投資信託は、特定の株価指標、例えば日経平均株価や東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）といったものに連動するように作られた投資信託です。これらの指標に含まれる様々な銘柄を、指標における構成比率と近い割合で組み入れることで、指標と似たような運用成果を目指します。例えば、日経平均株価に連動する指標連動型投資信託の場合、日経平均株価が上がれば、その投資信託の価格も上がり、逆に日経平均株価が下がれば、価格も下がる傾向があります。この連動性が、指標連動型投資信託の大きな特徴で、投資家にとって分かりやすい点です。投資を始めたばかりの方でも、日々報道される株価指標を見ることで、自分の投資状況を把握しやすいというメリットがあります。難しい分析や市場の予測をする必要がないため、気軽に投資を始めたい方にとって、良い選択肢の一つになるでしょう。