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株式投資

株式発行を支える縁の下の力持ち:引受会員の役割

引受会員とは、会社が株式や社債といった有価証券を発行し、投資家に向けて募集や売り出しを行う際に、その発行を引き受ける証券会社のことです。会社が事業に必要な資金を調達する上で、引受会員は非常に重要な役割を担います。彼らは、発行される有価証券の価値を評価し、適正な価格を決定する支援をします。さらに、投資家への販売活動を通じて、発行された有価証券が確実に市場で売買されるように努めます。引受会員は、会社の資金調達を成功させるための専門家集団であり、その知識と経験は会社の成長を支える上で不可欠です。引受という行為は、単に有価証券を買い取るだけでなく、その後の市場での流通を促進し、投資家の信頼を得るための活動全体を含みます。引受会員の存在は、健全な資本市場の発展に不可欠であり、その活動は経済全体の活性化にもつながります。彼らは、会社と投資家を結びつける架け橋として、社会に貢献していると言えるでしょう。会社の資金調達の成否は、引受会員の能力に大きく左右されるため、会社は慎重に引受会員を選ぶ必要があります。
法律

第一種金融商品取引業非登録会員とは?顧客資産保護の視点から解説

第一種金融商品取引業は、投資家の皆様を保護するために、国の厳しい審査を通った業者のみが行える業務です。この業務を行うには、金融商品取引法という法律に基づいて、内閣総理大臣の登録を受ける必要があります。登録を受けるためには、十分な資金力や適切な業務体制が求められます。しかし、登録後も安心とは限りません。経営が悪化したり、法律に違反したり、あるいは会社自身が事業を辞めたりするなど、様々な理由で登録が取り消されることがあります。また、会社が倒産して破産の手続きを始めた場合も、登録は無効になります。登録を失った会社は、第一種金融商品取引業を一切行うことができなくなります。中には、お客様からお預かりしているお金をまだ返せていない会社や、日本証券業協会という業界団体からの脱退手続きが終わっていない会社も見られます。これらの会社は、協会に名前が残っていても、活動は大きく制限されてしまいます。